テセック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減収減益と受注の低迷: 2025年3月期は車載・産業機器向けの在庫調整長期化が響き、売上高は前期比31.6%減の58.92億円、営業利益は74.9%減の4.34億円と極めて厳しい着地となった。
• 受注残高の急減と来期減益予想: 期末受注残高が前期比38.3%減の26.61億円まで落ち込んでおり、2026年3月期も研究開発や人的資本への先行投資を優先するため、営業利益は1.3億円（70.1%減）とさらなる苦境を見込む。
• 逆風下での株主還元強化: 業績悪化の一方で、新中計に基づき配当方針をDOE（連結株主資本配当率）4%目安へ変更。来期は30円増配の年100円予想とし、3億円を上限とする自社株買いも発表するなど、資本効率重視の姿勢を鮮明にした。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 58.92億円（前期比31.6%減）
• 営業利益: 4.34億円（前期比74.9%減）
• 経常利益: 6.74億円（前期比68.4%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 4.27億円（前期比71.8%減）
• 進捗と勢い: 2025年3月期の実績は、2024年10月に公表した通期予想を「大きく下回る」結果となった（頁4）。特に下半期にかけての失速が顕著であり、前年同期の勢いと比較して、半導体サイクルの底入れが想定より遅れていることが浮き彫りとなった。

3. セグメント別のモメンタム

• ハンドラ事業 (減速): 売上高16.54億円（前期比58.5%減）。EV需要の減速や産業機器向けの在庫調整の影響を最も強く受け、売上が半減した。ただし、受注面では「底打ち」の兆しに言及がある。