栗田工業株式会社は、水処理薬品、水処理装置、およびそのメンテナンス・サービスをグローバルに展開する、水処理の総合リーディングカンパニーです。
- 事業内容: ボイラー水や冷却水の処理薬品、半導体・液晶製造用の超純水製造システム、排水回収システム、さらには超純水供給サービスや精密洗浄サービスを提供しています。
- 主要製品・サービス: 超純水供給サービス(資産を保有し水を販売)、水処理薬品、精密洗浄、土壌浄化など。
- 主要顧客: 電子産業(半導体・液晶メーカー)および一般産業(鉄鋼、石油化学、紙・パルプ、食品・飲料など)。
- 競合環境: 電子市場では高度な技術力を背景にグローバルな競争力を維持していますが、近年は北米や欧州での事業基盤構築におけるコスト競争やM&A先の収益性が課題となっています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-25 提出)収益性
営業利益率
7.6%
≧10%が優良
ROA
5.7%
≧5%が優良
ROE
6.1%
≧10%が優良
ROIC
4.7%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
6.3%
≧10%が優良
営業利益成長率
-24.1%
≧10%が優良
EPS成長率
-30.4%
≧10%が優良
3行解説
- 売上高は電子産業向けサービスと北米案件の進捗により4,089億円(前期比6.3%増)と過去最高を更新したが、海外子会社の減損損失計上により親会社所有者帰属利益は203億円(同30.4%減)の大幅減益となった。
- 米国子会社ペンタゴン社等で約190億円の減損を計上し、電子市場セグメントの利益が半減した一方、営業キャッシュ・フローは878億円(同72.5%増)と極めて強力で、キャッシュ創出力の高さが際立っている。
- 業績悪化局面でも配当を前期比8円増の92円とし、さらに150億円を上限とする自己株式取得を決定するなど、資本効率向上と株主還元に対して極めて強気な姿勢を示している。
最新の決算短信サマリー
出典:決算短信( 2026-03 通期 、2026-05-14 15:30 提出)進捗
1Q
営業利益
実績: 88.0億円 / 予想: 535.0億円
+1.9%
売上高
実績: 919.3億円 / 予想: 4250.0億円
-2.2%
2Q
営業利益
実績: 249.0億円 / 予想: 535.0億円
+15.9%
売上高
実績: 1983.0億円 / 予想: 4250.0億円
+1.4%
3Q
営業利益
実績: 402.3億円 / 予想: 535.0億円
+15.9%
売上高
実績: 3036.0億円 / 予想: 4250.0億円
+0.9%
通期
営業利益
実績: 582.9億円 / 予想: 未開示
+16.8%
売上高
実績: 4028.9億円 / 予想: 未開示
+3.6%
3行解説
- 継続事業の事業利益は573億円(前期比12.7%増)と伸長した一方、米国子会社の非継続事業分類に伴う減損損失計上により、親会社所有者帰属の当期利益は159億円(同21.4%減)の減益で着地。
- 収益性の低い米国子会社ペンタゴン・テクノロジーズの譲渡を決定し、不採算事業の切り離しによるポートフォリオの最適化と資本効率の改善を鮮明にした。
- 次期配当を年間134円(22円増配)とする大幅増配方針と、350億円を上限とする自己株式取得を発表し、株主還元姿勢を強力に打ち出している。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン(市場全体の動きを除いた個別の反応)
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-14 | 2026年3月期 通期 | +16.8% | — | — | — | — |
| 2026-02-05 | 2026年3月期 第3四半期 | +15.9% | -1.4% | +0.4% | -0.3% | -0.6% |
| 2025-11-07 | 2026年3月期 第2四半期 | +15.9% | +0.5% | +11.4% | +15.0% | +9.5% |
| 2025-08-06 | 2026年3月期 第1四半期 | +1.9% | +0.9% | -14.0% | -18.8% | -22.0% |
| 2025-05-08 | 2025年3月期 通期 | -24.1% | -0.2% | +14.3% | +10.7% | +18.4% |
| 2025-02-06 | 2025年3月期 第3四半期 | +13.7% | -2.9% | -4.1% | -8.0% | -12.1% |
有価証券報告書
2025-06-25 有価証券報告書-第89期(2024/04/01-2025/03/31)