ＮＦＫホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 持分法適用会社の連結子会社化による事業構造の激変: 株式会社キャストリコを連結子会社化したことで、貸借対照表（B/S）が大幅に拡大し、「エレクトロニクス事業」を新たな柱として追加。
• 既存事業の苦戦と赤字幅の縮小: 売上高は前年同期比8.3%減の7.49億円に留まるも、工業炉部門の原価改善等により営業損失は前年の2,800万円から600万円へと大幅に改善。
• 「みなし取得」による利益貢献の期ズレ: キャストリコの連結利益への寄与は下期からとなるため、中間時点の利益面でのインパクトは限定的だが、下期の業績上振れに期待がかかる。

2. 直近の業績と進捗率

中間期の着地は以下の通りです。

• 売上高: 7.49億円（前年同期比 8.3%減）
• 営業利益: △0.06億円（前年同期は△0.28億円）
• 経常利益: △0.31億円（前年同期は△0.16億円）
• 中間純利益: △0.04億円（前年同期は△0.50億円）

通期計画（売上高21億円、営業利益1.2億円）に対する進捗率:

• 売上高進捗率：35.7%（前年同期の進捗率約47.4%に対し大幅に遅延）
• 利益進捗率：通期黒字予想に対し、現時点では営業赤字。 既存の工業炉事業の期初受注残が前年同期比で5,200万円減少してスタートしたことが、売上進捗の遅れに直結しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 工業炉燃焼装置関連（減速）: 売上高7.49億円（8.3%減）、セグメント損失0.64億円。追加原価の発生や原材料価格の高止まり、円安継続によるコスト増が利益を圧迫しています。