インスペック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減収減益と進捗遅延: 売上高は前年同期比62.9%減の3.72億円、各段階利益は赤字転落と、期初時点では極めて厳しい着地。
• 過去最高の受注残高: 大型案件の納期が下期に集中したことで、中間期末の受注残高は前年同期比180.4%増の21.21億円と急騰しており、極端な後ずれ傾向。
• AIサーバー向け需要は堅調: データセンター向けAIサーバーへの投資を背景に、最先端検査装置の引合いは高水準を維持し、11月には大型受注も獲得。

2. 直近の業績と進捗率

2026年4月期第2四半期（累計）の業績は以下の通りです。

• 売上高: 3.72億円（前年同期比62.9%減）
• 営業利益: △2.05億円（前年同期は0.01億円の黒字）
• 経常利益: △2.14億円（前年同期は0.13億円の黒字）
• 中間純利益: △2.16億円（前年同期は0.10億円の黒字）

通期計画（売上高23億円、営業利益1.2億円）に対する進捗率：

• 売上高進捗率: 16.2%（前年同期の進捗率は約45%） 通期計画に対する進捗は極めて低水準です。前年同期と比較しても、売上の計上が下期（第3・第4四半期）に極端に偏る「超・後傾型」の業績推移となっています。

3. セグメント別のモメンタム

当社は「基板検査装置関連事業」の単一セグメントですが、製品別の動向は以下の通りです。

• 勢い（ポジティブ）: 半導体パッケージ基板検査装置およびロールtoロール型検査装置。特にAIサーバー向けの高付加価値製品において、国内外の顧客から旺盛な需要が続いています。受注残高が21.21億円まで積み上がっている点は強いモメンタムを示唆しています。