原田工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は構造改革の進展で営業利益が17.29億円（前期比68.5%増）と大幅増益を達成した一方、純利益は前期の資産売却益の剥落等で1.66億円（同81.2%減）に沈んだ。
• 次期（2026年3月期）の見通しは極めて厳しく、売上高390億円（前期比13.0%減）、営業利益8億円（同53.7%減）と、大幅な減収減益を計画する。
• 世界的な自動車生産台数の減少や、米国の新政権による通商政策の影響、中国市場における日系メーカーの苦戦など、外部環境の不透明感が強まっている。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の通期実績は以下の通りです。

• 売上高: 448.17億円（前期比4.6%減）
• 営業利益: 17.29億円（前期比68.5%増）
• 経常利益: 13.28億円（前期比156.1%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 1.66億円（前期比81.2%減）

期初計画に対する進捗率は、営業利益ベースで構造改革の効果により着実に積み上がりましたが、2026年3月期の通期予想に対する勢いは急減速する見込みです。特に売上高が400億円台を割り込み、利益水準も2025年3月期実績の半分以下に落ち込む予想となっており、成長性に急ブレーキがかかっています。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（勢い：維持）: 売上高181.57億円（前期比5.4%増）、営業利益13.43億円（同31.9%増）。市場全体が減産傾向にある中で拡販活動が奏功し、唯一の増収増益を確保。