エノモト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な利益回復: 売上高は前期比6.5%増の268.8億円にとどまる一方、営業利益は286.0%増（3.8倍）の6.18億円と劇的なV字回復を達成。
• 製品ミックスの変化: 主力のパワー半導体用が在庫調整で苦戦（3.1%減）する中、ウェアラブル向けコネクタ部品（10.0%増）とハイエンド向けオプト用（27.3%増）が成長を牽引。
• 強気の次期利益予想: 2026年3月期は、売上高は微増ながらも、自動化・内製化の効果で営業利益10億円（61.6%増）とさらなる収益性向上を見込む。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 268.80億円（前期比 +6.5%）
• 営業利益: 6.18億円（前期比 +286.0%）
• 経常利益: 6.69億円（前期比 +129.3%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 4.47億円（前期比 +269.3%）

【進捗と勢いの変化】 前期（2024年3月期）の営業利益が1.6億円まで落ち込んでいたことから、今期の6.18億円への回復は非常に強い勢いを感じさせます。期初予想に対しても、各利益項目で着実な着地を見せており、特に製造工程の自動化による収益改善が数字に表れ始めています。

3. セグメント別のモメンタム

• パワー半導体用リードフレーム（減速）: 売上高107.71億円（3.1%減）。民生・産業機器向けの在庫調整が長期化し、EV市場の成長鈍化も影響。回復は2025年後半以降の見込み。