ＣＲＧホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な利益改善と新セグメントの寄与: 売上高はHR関連の苦戦で減収（前年同期比6.0％減）となったが、営業利益は1.82億円（同185.7％増）と急回復。新規連結したフィナンシャル事業が利益の柱として大きく貢献。
• HR事業の構造改革が継続: 主力の人材派遣を含むHR関連事業は、不採算職種からの撤退や拠点再編により売上高が9.4％減少したものの、経費抑制によりセグメント利益は6.1％増を確保。
• キャッシュフローの悪化（意図的要因）: 営業活動によるCFが3.31億円の支出超。これはフィナンシャル事業における営業貸付金の増加（2.84億円増）というビジネスモデル上の要因によるもの。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期 第2四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 85.22億円（前年同期比 6.0%減、通期計画に対する進捗率 47.3%）
• 営業利益: 1.82億円（同 185.7%増、進捗率 30.3%）
• 経常利益: 1.52億円（同 288.5%増、進捗率 30.4%）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 0.84億円（前年同期は0.12億円の損失、進捗率 33.6%）

【分析】 売上高の進捗率は前年同期（約53％）と比較して下回っており、HR事業の縮小が影響しています。各段階利益の進捗率も約30%台に留まり、額面上は低く見えますが、前年同期の低迷（純損失）からは脱却。通期目標の営業利益6億円達成には、下期に約4.2億円の積み上げが必要であり、現状の勢いではややハードルが高い「下期偏重」の計画となっています。

3. セグメント別のモメンタム

• HR関連事業：【減速・底打ち模索】