ピアズ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 子会社売却による減収減益も、事業構造変革は着実に進展：前期に連結除外したマックスプロデュース社の影響で売上高5.0%減、営業益33.2%減となったが、これは季節性の高い事業から積み上げ型の安定収益モデルへシフトする計画通りの推移。
• SES事業の成長が今後の鍵：前期に譲受したSES（システムエンジニアリングサービス）事業は、年間を通じて収益が積み上がる構造。四半期を追うごとの利益貢献拡大を見込む。
• 積極的な株主還元姿勢：第1四半期だけで約1.9億円の自己株式取得を実施。株価意識と資本効率向上への強い意欲が示された。

2. 直近の業績と進捗率

2025年9月期 第1四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 15.11億円（前年同期比5.0%減）
• 営業利益: 1.04億円（同33.2%減）
• 経常利益: 0.92億円（同36.9%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 0.94億円（同25.4%減）

通期計画（売上高68.00億円、営業益5.50億円）に対する進捗率：

• 売上高: 22.2%（前年同期：約23.4%）
• 営業利益: 18.9%（前年同期：約28.2%） 前年同期比では勢いが鈍化しているように見えますが、これは収益構造の変化（一過性の大型イベント事業の切り離し）によるものであり、会社側は想定内としています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（コンサルティング事業）のため、内訳の動向を分析します。

• 【勢い：SES事業】: 前期に事業譲受したSESが「積み上げ型」として成長。四半期が進むにつれ、顧客基盤の拡大と提供体制の強化が収益に反映される見通し。