三菱ロジスネクスト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 北米におけるエンジン認証遅延と代理店の在庫調整が直撃し、営業利益は前期比51.3％減の207億円と大幅な減益着地。
• 国内事業は価格転嫁や円安効果で増益（+11.9%）と堅調だったが、海外事業の失速（利益-59.8%）を補いきれず全体を牽引。
• 2026年3月期は北米の認証課題解消と新型車投入により、営業利益330億円（前期比58.9％増）のV字回復を見込む強気の見通し。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 6,655億円（前期比5.2％減）
• 営業利益: 207億円（前期比51.3％減）
• 経常利益: 148億円（前期比60.3％減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 86億円（前期比68.5％減）

本決算は通期着地のため進捗率は100%ですが、前期の爆発的な成長（営業利益189.6%増）から一転、北米市場の特殊要因（認証遅延・在庫調整）により勢いが急減速した形です。ただし、のれん等償却前営業利益は310億円を確保しており、現金創出力のベースは維持されています。

3. セグメント別のモメンタム

• 国内事業（勢い：維持）: 売上高1,961億円（+3.0%）、セグメント利益56億円（+11.9%）。受注が堅調な中、価格適正化の効果が浸透。輸出における円安の恩恵もあり、収益性は向上しています。