日産車体 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 新型車（QX80等）への切り替えにより売上高は前年同期比8.2%増の2,511億円と伸長したが、生産立ち上げに伴う追加コストが響き、営業利益は24.8%減の22億円に留まった。
• モデルミックスの改善： 台数は2.6%減少したものの、単価の高い「新型インフィニティQX80」や「新型アルマーダ」の寄与により、利益率の低い旧型車の終了をカバーする収益構造への転換が進んでいる。
• 下期の回復基調： 上期に発生した新型車導入コストの影響が和らぎ、第3四半期単体では「新型アルマーダ」の立ち上がりにより業績が改善傾向にあることが確認された。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期 第3四半期累計の実績は以下の通りです。

• 売上高： 2,511億円（前年同期比 +8.2％）
• 営業利益： 22.5億円（同 △24.8％）
• 経常利益： 27.0億円（同 △17.8％）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 17.2億円（同 △15.1％）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：71.5％
• 営業利益：51.1％
• 経常利益：55.3％
• 純利益：71.9％

分析： 売上高と純利益は概ね順調ですが、本業の稼ぐ力を示す営業利益の進捗（51.1%）が計画比で遅れています。前年同期の勢いと比較すると、新型車への切り替えコストが予想以上に重く、通期目標（営業利益44億円、前年比349%増）の達成には、第4四半期に第3四半期累計分に匹敵する利益を稼ぎ出す必要があり、ハードルは高い状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 自動車関連事業（勢い：回復中）：