東京ラヂエーター製造 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 実質大幅増益の着地: 売上高は前期比2.0%増の340.6億円、営業利益は同22.7%増の17.1億円と好調。純利益は15.4%減益だが、これは前期の受取補償金等の剥落による一過性のもの。
• 株主還元の積極化: 年間配当を前期の23円から45.5円へと倍増させ、さらに400万株（発行済株式の約27%）の自己株式消却を実施するなど、資本効率向上への強い姿勢が鮮明。
• 地域別の明暗と慎重な来期予想: 日本・中国の堅調に対し、タイ・インドネシア（アジア）が減速。2026年3月期の通期計画は、中国の電動化シフトや米国関税リスクを織り込み、ほぼ横ばいの慎重見通し。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 340.6億円（前期比 +2.0%）
• 営業利益: 17.1億円（前期比 +22.7%）
• 経常利益: 19.2億円（前期比 +24.0%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 14.2億円（前期比 △15.4%）
• 進捗率と勢い: 本決算のため通期計画に対する進捗は100%ですが、当初予想（売上330億円、営業益14億円）を大きく上振れて着地しました。材料高や人件費増を原価低減活動で跳ね返し、営業利益率も4.2%から5.0%へ改善しており、本業の稼ぐ力は加速しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（勢い：強）: 売上270.7億円（前期比+1.7%）、セグメント利益10.5億円（同+28.8%）。トラック市場の部品供給改善と堅調な需要が牽引しました。