エクセディ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 営業増益と最終減益の乖離: 為替換算影響や米州での受注減で売上は4.7%減となったが、不採算拠点閉鎖や価格転嫁により営業利益は20.3%増を達成。一方、前期の為替差益が差損に転じたことで最終利益は23.0%減となった。
• 米州AT事業の構造改革が進展: 受注減少が続く米州市場において、前期に不採算の米国子会社を閉鎖した効果や生産性向上により、利益率が大幅に改善（ATセグメント利益は39.5%増）。
• 配当予想の大幅増額: 業績予想は据え置いたものの、配当方針に基づき年間配当予想を従来の250円から300円へと50円増額修正し、株主還元姿勢を強化。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期の連結業績（IFRS）は以下の通りです。

• 売上収益: 718.99億円（前年同期比 4.7%減）
• 営業利益: 49.13億円（同 20.3%増）
• 税引前四半期利益: 41.56億円（同 23.8%減）
• 親会社の所有者に帰属する四半期利益: 27.19億円（同 23.0%減）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上収益: 25.2%（通期予想 2,850億円に対し）
• 営業利益: 25.9%（通期予想 190億円に対し）
• 親会社所有者帰属利益: 22.7%（通期予想 120億円に対し）

前年同期の勢いと比較すると、売上は円高進行や受注減で足踏みしていますが、通期で13.0%の営業減益を見込む期初予想に対し、Q1時点で25%超の進捗かつ前年比増益で着地しており、営業利益ベースでの勢いは想定を上回る好スタートと言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• MT（手動変速装置関連）: 調整局面