マーキュリアホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年12月期は、バイアウト1号・2号ファンドの出口戦略（株式売却）が奏功し、成功報酬とセイムボート投資利益が大幅に寄与。
• 親会社株主に帰属する当期純利益は16.8億円（前期比233.1％増）と爆発的な伸びを記録し、営業利益率も34.9％と高水準に着地。
• 翌2026年12月期の業績予想は、出口案件の不確実性を考慮し、売上高・利益ともに3～4割減の慎重な減収減益見通しを公表。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期（通期）の着地は以下の通りです。

• 営業収益: 72.2億円（前期比29.6％増）
• 営業利益: 25.2億円（前期比157.9％増）
• 経常利益: 25.5億円（前期比120.8％増）
• 当期純利益: 16.9億円（前期比233.1％増）

前期（2024年12月期）が営業利益27.4％減と苦戦したのに対し、今期はバイアウトファンドの収穫期が重なり、全ての利益項目で前年を大幅に上回る強い勢いを見せました。通期計画に対しても、期初からの「成功報酬ステージ到達」の期待を十分に満たす着地となっています。

3. セグメント別のモメンタム

投資運用事業の単一セグメントですが、内訳として以下の「勢い」と「減速」が見られます。

• 勢い（バイアウト投資）: 「バイアウト1号」および「事業承継2号」ファンドでの保有株売却により、成功報酬と投資利益が収益を強力に牽引。