ナガイレーベン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減収減益スタート： 第1四半期の売上高は前年同期比9.0%減、営業利益は28.8%減と苦しい立ち上がりだが、会社側は「大口案件の第2四半期以降への期ズレ」による計画通りの進捗と強調。
• 採算性の悪化： 原材料価格の高騰に加え、賃上げに伴う人件費や国内加工賃の上昇が響き、売上高総利益率は39.0%（前年同期比0.8pt低下）に悪化。
• 強力な株主還元と財務： 2025年11月に発行済株式数の約14％に相当する500万株を消却。自己資本比率は92.3%と極めて高い水準を維持し、資産効率の改善に注力。

2. 直近の業績と進捗率

第1四半期の連結累計期間の着地は以下の通りです。

• 売上高： 29.20億円（前年同期比9.0%減）
• 営業利益： 4.12億円（同28.8%減）
• 経常利益： 4.63億円（同23.0%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益： 3.17億円（同23.2%減）

【進捗率と勢いの変化】 通期計画（売上高180億円、営業利益40.25億円）に対する**進捗率は、売上高で16.2%、営業利益で10.2%**に留まります。前年同期の売上進捗率18.8%、営業利益進捗率15.2%と比較しても、今期の立ち上がりは明らかに「勢い不足」です。ただし、これは前期の売上増の反動と、更新案件が下期に集中しているという特殊事情が多分に含まれています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメント（メディカルウェア等）ですが、市場別の勢いは以下の通りです。

• コア市場（ヘルスケア・ドクター等）：【減速】 売上高19.75億円（前年同期比11.3%減）。主力市場で2桁減収となっており、更新案件の期ズレが最も色濃く出ています。