大研医器 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 売上高は78.80億円（前年同期比2.8%増）と堅調な一方、原材料高騰と人件費・研究開発費の増加が響き、営業利益は11.15億円（同15.2%減）と苦戦。
• 通期予想の下方修正: 本日、通期業績予想の下方修正を発表。材料コスト上昇による売上総利益の減少が主因であり、利益面での進捗は「下方修正後の目標値」に対して進んでいる。
• 主力の吸引器は安定: 主力の吸引器関連（売上高50.34億円）は2.1%増と底堅く推移。一方で電動ポンプ関連が販売減となるなど、製品群によって明暗が分かれる。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の実績は、売上高78.80億円、営業利益11.15億円、四半期純利益8.40億円となりました。 修正後の通期計画（売上高102億円、営業利益12.50億円、純利益8.80億円）に対する進捗率は以下の通りです。

• 売上高: 77.3%
• 営業利益: 89.2%
• 当期純利益: 95.5%

前年同期の進捗率（売上高75.6%、営業利益81.4% ※当時の通期予想ベース）と比較すると、利益面での進捗率は非常に高く見えますが、これは**通期利益予想を大幅に引き下げたことによる「ハードルの低下」**によるものであり、実態としての勢いは前年より減速しています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、製品群別の状況は以下の通りです。

• 勢いあり（吸引・注入・手洗い）: 吸引器関連（+2.1%）、注入器関連（+1.8%）、手洗い設備（+6.8%）は前年を上回る推移。特に吸引器「フィットフィックス」や注入器「クーデックエイミーPCA」が好調を維持しています。