遠藤製作所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• M&Aによる増収と大幅な利益圧縮: 日亜鍛工株式会社の連結子会社化により売上高は182.37億円（前年比+4.7%）と伸長したが、円安による仕入価格高騰とタイの賃金上昇が響き、営業利益は10.27億円（同-33.6%）と大幅な減益となった。
• 主力セグメントの二極化: メタル事業は買収効果で18.3%増収と勢いづく一方、ゴルフ等のファインプロセス事業はモデル変更期とコスト増が重なり営業利益が26.0%減と足踏み状態にある。
• 2026年12月期の強気な回復予想: 親会社株主に帰属する当期純利益を前期比66.4%増の10億円とする強気の通期予想を公表。買収した日亜鍛工の通期寄与と生産効率化によるV字回復を狙う。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 182.37億円（前期比 +4.7%）
• 営業利益: 10.27億円（前期比 -33.6%）
• 経常利益: 11.47億円（前期比 -28.8%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 6.00億円（前期比 -46.3%）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、前年同期比で売上高が微増ながらも各段階利益が30〜40%台のマイナス成長に転じており、勢いは大幅に減速しています。特に原材料費のプッシュ型インフレに対し、価格転嫁やコスト吸収が追いついていない実態が浮き彫りとなりました。

3. セグメント別のモメンタム

• ファインプロセス事業（ゴルフ・医療・航空機）: 【減速】