ナカバヤシ 四半期進捗

ナカバヤシ株式会社（7987）の2025年3月期決算に基づき、証券アナリストの視点で「足元の変化と今後の見通し」を分析します。

1. 要点(3行)

• 劇的な利益回復: M&A（ミヨシ、リーマン等）のシナジーと価格改定により、営業利益が前期比286.4%増の17.87億円と急落からV字回復を達成。
• 事業構造の変化: ペーパーレス化の影響を受ける既存事業を、利益率の高いBPOサービスや観光関連・家具等のコンシューマー事業が補完する体制が鮮明に。
• 強気の次期計画: 2026年3月期は営業利益25.4億円（42.1%増）を見込み、新中期経営計画「Go on 5ing」の2年目として収益力強化への自信を示す。

2. 直近の業績と進捗率

• 着地数値:
  • 売上高：627.67億円（前期比2.8%増）
  • 営業利益：17.87億円（前期比286.4%増）
  • 経常利益：22.14億円（前期比120.6%増）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：19.95億円（前期比127.6%増）
• 勢いの変化: 2024年3月期の営業利益（4.62億円）から4倍近い水準へ急拡大。不採算事業の見直しと製造原価低減が奏功し、売上高営業利益率は0.8%から2.8%へ大幅に改善しました。

3. セグメント別のモメンタム

• コンシューマーコミュニケーション事業【強い勢い】: