短信要約
1. 要点(3行)
- 不動産事業への大胆な業態転換が奏功: M&A（イストグループ、九建機材等）により不動産事業が売上の約8割を占める主軸となり、連結営業利益は前年同期比261.9%増の1.34億円と急拡大した。
- 最終赤字も構造改革は進展: M&A関連費用の一括処理や特別利益の剥落により最終損益は2,700万円の赤字となったが、本業の稼ぐ力を示すEBITDAは5.11億円に達している。
- 来期V字回復の強気予想: 2026年3月期は、買収企業のフル寄与により売上高28億円（59.2%増）、純利益8,500万円と大幅な黒字転換を見込む意欲的な計画を提示した。
2. 直近の業績と進捗率
2025年3月期の着地は以下の通りです。
- 売上高: 17.58億円（前年同期比 36.9%増）
- 営業利益: 1.34億円（同 261.9%増）
- 経常利益: 1,000万円（前年は1,900万円の損失）
- 親会社株主に帰属する当期純利益: △2,700万円（前年は4,000万円の利益）
進捗と勢いの変化: 本資料は通期決算のため、通期計画（非公表あるいは修正後）に対する最終着地となります。前年同期がアパレル事業の縮小で大幅減収（△63.8%）だったのに対し、今期は不動産事業の成長により「反転攻勢」の勢いが鮮明です。特に営業利益が3,700万円から1.34億円へ急伸しており、収益構造が劇的に改善しています。
3. セグメント別のモメンタム
- 不動産事業（勢い：強）:
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プランをアップグレード進捗詳細
今期実績
2024-04 〜 2025-03
| 項目 | 当期 | 前年比 | 前年同期 2023-04 〜 2024-03 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 17.6億円 | +36.9% | 12.8億円 |
| 営業利益 | 1.3億円 | +261.9% | 37,000,000円 |
| 経常利益 | 10,000,000円 | — | -19,000,000円 |
| 当期純利益（親会社帰属） | -27,000,000円 | — | 40,000,000円 |
| 包括利益 | -27,000,000円 | — | 27,000,000円 |
| 1株当たり当期純利益 | -0.11円 | — | 0.17円 |
| 希薄化後1株当たり純利益 | — | — | 0.17円 |
財務状態
| 項目 | 2025-03末 | 2024-03末 |
|---|---|---|
| 総資産 | 100.9億円 | 83.0億円 |
| 純資産 | 11.5億円 | 9.2億円 |
| 自己資本比率 | 11.4% | 11.0% |
| 自己資本 | 11.5億円 | 9.2億円 |
| 1株当たり純資産 | 4.5円 | 3.82円 |
収益性指標
| 指標 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本当期純利益率） | -2.7% | 7.6% |
| ROA（総資産経常利益率） | 0.1% | -0.2% |
| 売上高営業利益率 | 7.7% | 2.9% |
キャッシュ・フロー
| 項目 | 当期 | 前期 |
|---|---|---|
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 3.3億円 | 66,000,000円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -3.3億円 | -1.6億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -2.6億円 | 5.0億円 |
| 期末現金及び現金同等物残高 | 2.0億円 | 4.7億円 |
来期予想
2025-04 〜 2026-03
| 項目 | 予想 | 前年比（予想） |
|---|---|---|
| 売上高 | 28.0億円 | +59.2% |
| 営業利益 | 3.1億円 | +130.1% |
| 経常利益 | 1.6億円 | +1401.1% |
| 当期純利益 | 85,000,000円 | — |
| 1株当たり当期純利益 | 0.34円 | — |
配当
| 時期 | 前期（実績） | 当期 |
|---|---|---|
| 中間 | 0円 | 0円 |
| 期末 | 0円 | 0円 |
配当性向：当期 — / 前期 —
純資産配当率：当期 — / 前期 —