立花エレテック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は主力2事業の苦戦で大幅減益（営業益23.6%減）となったが、棚卸資産の圧縮により営業CFが164億円超へ急改善した。
• 2026年3月期予想は増収ながらも人件費や投資増で営業減益（8.8%減）を見込む保守的な計画だが、配当維持に加え、50億円規模の大型自社株買いを発表。
• FA・半導体の在庫調整局面が長引く一方、施設事業が過去最高売上を更新しており、インド市場への本格参入など中長期の成長投資を加速させている。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は、売上高2,201億12百万円（前期比4.7%減）、営業利益82億22百万円（同23.6%減）、経常利益86億90百万円（同26.9%減）で着地しました。

• 着地状況: 前期の製品供給回復に伴う特需の反動もあり、売上・各段階利益ともに期初予想を下回る厳しい結果となりました。
• 勢いの変化: 前年同期（2024年3月期）が売上1.7%増、営業益4.3%増と堅調だったのに対し、当期は主要セグメントの需要減退が直撃し、モメンタムは明確に減速しています。
• 次期計画: 2026年3月期の通期計画は売上高2,250億円（前期比2.2%増）と増収を狙う一方、営業利益は75億円（同8.8%減）と3期連続の減益を見込んでいます。

3. セグメント別のモメンタム

• FAシステム事業（減速）: 売上高1,086億円（前期比8.7%減）。前期の供給難解消による反動減でPLCやインバータが大幅減。システムソリューションは伸長したものの、全体を補いきれず20.5%のセグメント減益。