イオン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 営業収益・営業利益ともに過去最高を更新: 営業収益は7兆7,494億円（前年同期比3.7％増）、営業利益は1,447億円（同23.1％増）と、インフレ下でのPB拡販と価格戦略が奏功し、増収増益の過去最高業績を達成。
• GMS事業の損益が大幅改善: 柱のGMS事業において営業損失が116億円と前年同期（192億円の赤字）から約76億円改善し、黒字化への足がかりを固めた。
• ドラッグストア再編の加速: ツルハHDに対する公開買付け（TOB）が成立（2026年1月6日）。ウエルシアHDとの経営統合を見据えた国内最大の「ドラッグストア連合」構築が、今後の大きな成長ドライバーとなる。

2. 直近の業績と進捗率

2026年2月期 第3四半期（9ヶ月累計）の着地は以下の通りです。

• 営業収益: 7兆7,494億円（通期計画10兆7,000億円に対し進捗率72.4％）
• 営業利益: 1,447億円（通期計画2,750億円に対し進捗率52.6％）
• 経常利益: 1,271億円（通期計画2,550億円に対し進捗率49.8％）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: △109億円（前年同期は△174億円。赤字幅は改善）

【分析】 収益面では通期計画に対して概ね例年並みの順調な進捗です。利益面での進捗率が5割程度に留まるのは、例年、年末年始の商戦を含む第4四半期に利益が集中する小売業特有の季節性によるものです。前年同期比で営業利益が23.1％増と勢いを増しており、通期計画達成に向けたモメンタムは良好です。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（拡大）: