神姫バス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅増益の裏に会計方針の変更: 営業利益は前年同期比53.9%増の20.8億円と急拡大したが、車両の減価償却方法の変更（定率法から定額法へ）による利益押し上げ効果（+5.21億円）が大きく寄与している。
• 主力バス事業が黒字転換: 運賃改定の効果や「大阪・関西万博」関連の需要、神戸エリアの路線拡充により、自動車運送事業の営業損益が前年同期の2.9億円の赤字から2.8億円の黒字へ浮上した。
• 通期予想は据え置き: 第3四半期時点で各利益項目は前年を大きく上回るペースで推移しているが、レジャーサービス事業での新施設立ち上げ費用等の先行きを見極めるとして、通期計画は変更していない。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 404.0億円（前年同期比 +7.0%）
• 営業利益: 20.8億円（同 +53.9%）
• 経常利益: 22.1億円（同 +51.3%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 15.1億円（同 +64.2%）

通期計画（売上高557億円、営業利益39.2億円）に対する進捗率:

• 売上高：72.5%
• 営業利益：53.3% 進捗率は一見低く見えるが、前年同期の営業利益進捗率（前年実績29.3億円に対し46.2%）と比較すると、会計変更要因を除いても勢いは増している。ただし、利益の約4分の1が会計変更によるものである点には留意が必要。

3. セグメント別のモメンタム

• 自動車運送（勢い：強）: 売上高179.1億円（+8.5%）。運賃改定や万博会場へのアクセスバス需要が牽引。会計変更による利益押し上げ（+4.6億円）を除くと実質的には均衡圏だが、最悪期を脱した。