Recovery International株式会社(以下、同社)は、「もう一人のあたたかい家族」を理念に掲げ、訪問看護ステーション「リカバリー」を運営する企業です。看護師や理学療法士が利用者宅を訪問し、主治医の指示に基づいた医療処置やリハビリテーションを提供しています。
- 事業内容: 主力の「訪問看護サービス事業」と、2025年3月に連結子会社RePath株式会社を通じて開始した「コメディカル人材紹介事業」の2軸で展開。
- 主要顧客: 東京都国民健康保険団体連合会への販売高が16.88億円(連結売上高の62.8%)を占めており、公的保険制度に深く依存する収益構造です。
- 競合環境: 訪問看護業界は1事業所あたりの人員が少ない小規模零細企業が多い中、同社は特定の地域に集中出店する「ドミナント戦略」とIT活用による効率化で差別化を図っています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-30 提出)収益性
営業利益率
7.6%
≧10%が優良
ROA
15.1%
≧5%が優良
ROE
16.5%
≧10%が優良
ROIC
13.1%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
—
≧10%が優良
営業利益成長率
—
≧10%が優良
EPS成長率
—
≧10%が優良
3行解説
- 2025年12月期は連結決算初年度として売上高26.89億円、営業利益2.03億円を計上し、主力の訪問看護事業が堅調に推移した。
- 採用コスト抑制と収益多角化のため、子会社を通じて人材紹介事業を譲受。初期投資やのれん償却により同セグメントは赤字だが、垂直統合を推進中。
- 自己資本比率57.2%と財務は健全だが、売上拡大に伴う売上債権の増加(1.25億円増)が営業キャッシュ・フローを圧迫している。
最新の決算短信サマリー
出典:決算短信( 2026-12 第1四半期 、2026-05-13 15:30 提出)進捗
1Q
営業利益
実績: 0.1億円 / 予想: 2.1億円
—
売上高
実績: 7.4億円 / 予想: 34.3億円
—
3行解説
- 連結決算への移行初年度の第1四半期は、売上高7.38億円、営業利益1,400万円、親会社株主に帰属する四半期純損失300万円で着地。
- 主力の訪問看護サービス事業は既存拠点と新拠点の寄与で2.02億円のセグメント利益を確保したが、新規の人材紹介事業での先行投資が利益を圧迫。
- 通期利益計画に対する進捗率は営業利益ベースで6.5%に留まるが、期初予想を据え置き、下期に向けた業容拡大に注力する姿勢。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン(市場全体の動きを除いた個別の反応)
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | 2026年12月期 第1四半期 | — | — | — | — | — |
| 2026-02-16 | 2025年12月期 通期 | — | +0.0% | -4.8% | +2.9% | — |
| 2025-11-12 | 2025年12月期 第3四半期 | — | +1.2% | +0.1% | -2.9% | -8.8% |
| 2025-08-13 | 2025年12月期 第2四半期 | — | +4.5% | +10.8% | +15.1% | +4.9% |
| 2025-05-14 | 2025年12月期 第1四半期 | +65.0% | +1.0% | +3.6% | +0.1% | -4.3% |
| 2025-02-12 | 2024年12月期 通期 | +20.0% | +1.4% | -6.6% | -5.5% | -1.5% |
有価証券報告書
2026-03-30 有価証券報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31)
2025-03-31 有価証券報告書-第12期(2024/01/01-2024/12/31)