サンウェルズ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 不適切請求問題を受けた運営体制見直しにより、中間期は9.9億円の営業赤字へ転落する衝撃的な着地。
• 通期予想を大幅に下方修正し、最終損益は22.8億円の赤字見通し、自己資本比率も15.5％まで急低下。
• 財務制限条項への抵触が発生しており、金融機関の支援継続が前提となる極めて厳しい局面。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期中間期の売上高は134.1億円（前年同期比2.4％増）と増収を確保したものの、各利益項目は軒並み赤字転落しました。

• 営業損益: △9.9億円（前年同期は12.4億円の黒字）
• 経常損益: △14.4億円（前年同期は8.7億円の黒字）
• 中間純損益: △15.2億円（前年同期は2.4億円の黒字）

通期計画（修正後）に対する進捗率:

• 売上高: 46.5％
• 各利益: 通期でさらなる赤字拡大（営業赤字10.4億円、最終赤字22.8億円）を見込んでおり、中間期時点で赤字の大半を出し切る形ですが、回復の勢いは見られません。前年同期の好調な進捗から一転し、業績は急ブレーキがかかっています。

3. セグメント別のモメンタム

主力の「PDハウス」事業において、負のモメンタムが顕著です。

• 減速要因: 2025年2月に発覚した不適切請求問題への再発防止策として、訪問看護計画を大幅に見直した結果、収益性が急低下しました。また、突発的な離職増による採用コスト増や、営業活動の制限が追い打ちをかけています。