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サンウェルズ

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9229 プライム

株式会社サンウェルズは、パーキンソン病(PD)専門の有料老人ホーム「PDハウス」を中核事業として展開する企業です。2025年3月末時点で全国43施設(2,325床)を運営しています。

  • 事業内容: 介護保険法、健康保険法等に基づく各種介護サービスの提供。特にPDに特化したリハビリプログラムや24時間看護体制を強みとしています。
  • 主要製品・サービス: PDハウス(売上の約88%を占める)、医療特化型住宅、グループホーム、デイサービス。
  • 主要顧客: 主な収入源は国民健康保険団体連合会等からの診療・介護報酬。
  • 競合環境: PD専門施設というニッチ市場で先駆者的地位にあるが、ビジネスモデルの模倣による競合参入リスクが存在します。

市場ポジション

プライム市場 / サービス業

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-26 提出)

収益性

営業利益率

4.2%

≧10%が優良

ROA

3.2%

≧5%が優良

ROE

-13.4%

≧10%が優良

ROIC

2.5%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

31.8%

≧10%が優良

営業利益成長率

-51.0%

≧10%が優良

EPS成長率

-209.4%

≧10%が優良

3行解説

  1. 売上高は前年同期比31.8%増の264.96億円と過去最高を更新したが、訪問看護における診療報酬の過剰請求問題により9.25億円の純損失を計上。
  2. 「継続企業の前提に関する注記」が記載されており、財務制限条項への抵触や過年度決算訂正による東証の再審査(猶予期間入り)など、極めて深刻なガバナンス・財務リスクに直面。
  3. 営業CFは18.83億円の黒字を維持しているものの、診療報酬返還に伴う負債(32.07億円)の支払いや新規開設投資が重く、債権流動化による資金調達で急場をしのぐ状況。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-03 第3四半期 、2026-02-13 16:00 提出)

進捗

1Q
営業利益
売上高
+5.8%
2Q
営業利益
売上高
+2.4%
3Q
営業利益
売上高
+2.2%

3行解説

  • 業績の急悪化と赤字転落: 売上高は207.34億円(前年同期比2.2%増)と微増ながら、営業損益は11.92億円の赤字(前年同期は17.33億円の黒字)に転落する厳しい決算。
  • ビジネスモデルの根幹に逆風: 訪問看護計画の見直し等の再発防止策により、収益性が大幅に低下。過剰人員の発生に伴う労務費率の上昇が利益を圧迫した。
  • 創業者の私財投入による財務支援: 財務制限条項への抵触が発生する中、代表取締役の苗代氏が財務基盤強化のため10億円を会社に寄付する異例の事態となっている。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-02-13 2026-03 第3四半期 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
短信 2025-11-14 2026-03 第2四半期 2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(非連結)
短信 2025-08-12 2026-03 第1四半期 2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
有報 2025-06-26 2025-03 期末 有価証券報告書-第20期(2024/04/01-2025/03/31)
短信 2025-05-15 2025-03 通期 2025年3月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
短信 2025-02-19 2025-03 第3四半期 2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
短信 2025-02-12 2025-03 第2四半期 2025年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(非連結)