バリュークリエーション 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地と先行投資の徹底: 2025年2月期は売上高が前期比16.4%増の34.31億円と伸長した一方、成長に向けた先行投資により営業利益は1.21億円（同29.6%減）と、利益面では足踏みの決算となった。
• 不動産DX事業の黒字化: 柱のマーケティングDX事業が堅調に推移する中、先行投資を続けてきた不動産DX事業がセグメント利益で黒字転換（84.8万円）を達成し、収益化のフェーズに入った。
• 積極的なM&Aによる非連続成長への舵取り: 決算発表と同時に、資本金の減資による財務機動性の確保、および2件の事業譲受（LISMA事業、デジタルプラス社のマーケティング支援事業）を発表。2026年2月期は大幅な利益回復（58.8%増）を見込む。

2. 直近の業績と進捗率

2025年2月期（通期）の業績は以下の通りです。

• 売上高: 34.31億円（前期比 +16.4%）
• 営業利益: 1.21億円（同 △29.6%）
• 経常利益: 1.31億円（同 △21.0%）
• 当期純利益: 0.86億円（同 △24.5%）

【進捗と勢いの変化】 本決算のため通期計画に対しては100%の着地ですが、利益面では2024年2月期（営業利益1.72億円）と比較して勢いが鈍化しました。これは、既存顧客の継続率を約97%と高く維持しながらも、新規顧客獲得や不動産DX事業への先行投資を優先した結果です。ただし、次期（2026年2月期）予想では営業利益1.93億円（前期比58.8%増）と、過去最高益を更新する急回復を計画しており、反転攻勢の構えを見せています。

3. セグメント別のモメンタム

• マーケティングDX事業（勢い：安定）: