不二製油株式会社（2025年4月に不二製油グループ本社から商号変更）は、植物性油脂、業務用チョコレート、乳化・発酵素材、大豆加工素材の4事業を展開するB2B食品素材メーカーの国内最大手です。パーム油やカカオ豆、大豆を主原料とし、世界14カ国以上に製造拠点を有しています。特に「チョコレート用油脂（CBE）」において世界有数の技術力を持ち、従業員の約7割が海外エリアに所属するグローバル企業です。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-27 提出）収益性
営業利益率
1.5%
≧10%が優良
ROA
1.9%
≧5%が優良
ROE
1.0%
≧10%が優良
ROIC
1.3%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
19.0%
≧10%が優良
営業利益成長率
-45.7%
≧10%が優良
EPS成長率
-65.8%
≧10%が優良
３行解説
- カカオ豆相場の歴史的高騰が直撃し、米国子会社ブラマー社の採算悪化により営業利益は前期比45.7%減の98億円と大幅減益。
- 原料価格上昇に伴う運転資本の急増により、営業キャッシュ・フローが506億円の赤字に転落し、有利子負債が1,536億円増加。
- 中期経営計画「Reborn 2024」の財務目標は未達に終わったが、2025年4月の吸収合併による事業持株会社制への移行で構造改革を加速。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-02-10 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 48.4億円 / 予想: 未開示
-39.0%
売上高
実績: 1818.3億円 / 予想: 8000.0億円
+19.3%
2Q
営業利益
実績: 138.9億円 / 予想: 未開示
+132.6%
売上高
実績: 3757.0億円 / 予想: 8000.0億円
+18.9%
3Q
営業利益
実績: 275.4億円 / 予想: 未開示
+1082.8%
売上高
実績: 5827.8億円 / 予想: 7720.0億円
+18.5%
３行解説
- IFRS任意適用初年度において、事業利益が前年同期比700.7%増の288億円と驚異的な回復を遂げ、構造改革の成果が鮮明となった。
- 主力の植物性油脂事業の好調に加え、長年の懸案であった米国Blommer社の収益改善が大きく寄与し、当期利益は163億円と黒字転換を達成。
- 好調な進捗を受け通期予想を上方修正。第3四半期時点で親会社所有者に帰属する当期利益の進捗率は99.2%に達しており、再増額の期待もかかる。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-10 | 2026年3月期 第3四半期 | +1082.8% | -1.7% | -1.5% | -21.5% | — |
| 2025-11-11 | 2026年3月期 第2四半期 | +132.6% | +2.8% | +8.4% | +8.2% | +12.0% |
| 2025-08-08 | 2026年3月期 第1四半期 | -39.0% | -2.7% | +18.2% | +24.2% | +15.2% |
| 2025-05-12 | 2025年3月期 通期 | -45.7% | -4.3% | -10.5% | -15.6% | -22.8% |
| 2025-02-07 | 2025年3月期 第3四半期 | -96.1% | -0.6% | -16.4% | -10.0% | +4.6% |
有価証券報告書
2025-06-27 有価証券報告書－第97期(2024/04/01－2025/03/31)