サワイグループホールディングス株式会社は、国内最大手のジェネリック医薬品（GE）メーカーです。主力の沢井製薬を中心に、医療用医薬品の製造・販売を中核事業としています。
- 主要製品・サービス：循環器官用薬、中枢神経系用薬、消化器官用薬など約800品目のジェネリック医薬品。
- 主要顧客：株式会社メディセオ（売上比率19.9%）、アルフレッサ株式会社（18.3%）、株式会社スズケン（10.5%）の医薬品卸大手3社で売上の約半分を占めます。
- 競合環境：薬価改定による毎年恒例の価格引き下げに加え、先発品メーカーによるオーソライズド・ジェネリック（AG）の投入、他社競合との研究開発・安定供給能力の競争が激化しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-24 提出）収益性
営業利益率
2.1%
≧10%が優良
ROA
1.1%
≧5%が優良
ROE
6.2%
≧10%が優良
ROIC
1.0%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
6.9%
≧10%が優良
営業利益成長率
-78.2%
≧10%が優良
EPS成長率
-7.4%
≧10%が優良
３行解説
- 売上収益は前年比6.9%増の1,890億円と増収も、特許権侵害訴訟の敗訴に伴う引当金167億円の計上により、営業利益は78.3%減の40億円と大幅減益。
- 不採算だった米国事業（USL社）を売却し、経営資源を国内の生産体制拡充（250億錠体制）とデジタルヘルスケア等の新規領域へ集中させる構造改革を断行。
- 利益圧迫要因はあるものの、330億円規模の大規模な自社株買いを実施するなど、資本効率向上と株主還元を最優先する姿勢を鮮明にしている。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-02-13 13:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 69.8億円 / 予想: 256.0億円
+14.6%
売上高
実績: 495.1億円 / 予想: 2002.0億円
+11.7%
2Q
営業利益
実績: 85.3億円 / 予想: 209.0億円
-27.4%
売上高
実績: 988.4億円 / 予想: 2025.0億円
+12.5%
3Q
営業利益
実績: 159.4億円 / 予想: 209.0億円
-25.7%
売上高
実績: 1548.6億円 / 予想: 2025.0億円
+8.1%
３行解説
- 売上収益は国内ジェネリック（GE）市場の需要増と新製品寄与で1,548億円（前年同期比8.1%増）と過去最高水準。
- 親会社帰属利益は107億円（同57.8%減）と大幅減益だが、これは前期の米国事業譲渡に伴う一過性利益の剥落が主因。
- 本業の収益力を示す「コア営業利益」は231億円（同1.1%増）と、コスト増を吸収し堅調な着地。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-13 | 2026年3月期 第3四半期 | -25.7% | -3.0% | +0.4% | -3.8% | — |
| 2025-11-14 | 2026年3月期 第2四半期 | -27.4% | -1.2% | +3.7% | +20.2% | +21.2% |
| 2025-08-12 | 2026年3月期 第1四半期 | +14.6% | +1.6% | -3.0% | -1.1% | -8.9% |
| 2025-05-14 | 2025年3月期 通期 | +11.7% | -10.4% | -8.0% | -5.7% | -4.6% |
| 2025-02-14 | 2025年3月期 第3四半期 | +24.4% | +7.1% | +6.6% | +8.1% | +8.4% |
有価証券報告書
2025-06-24 有価証券報告書－第4期(2024/04/01－2025/03/31)