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パイオラックス

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5988 プライム

株式会社パイオラックスは、金属と樹脂の両素材を組み合わせた「弾性(エラスティシティ)」技術に強みを持つ、独立系の自動車部品・医療機器メーカーです。

  • 事業内容: 自動車用ファスナー(結束具)、精密ばね、開閉機構部品、燃料系部品の製造販売、およびカテーテル関連等の医療機器事業。
  • 主要製品: 工業用ファスナー、シートレバー、燃料タンク用バルブ、医療用ガイドワイヤ等。
  • 主要顧客: 日産自動車グループへの売上依存度が極めて高く、同グループ向けが自動車関連事業売上の相当な割合を占めます。
  • 競合環境: 独立系ながら、国内外の完成車メーカー(OEM)と直接取引を行うティア1サプライヤーの地位にありますが、電動化(EVシフト)に伴う既存製品(燃料系等)の需要減退や、中国系メーカーの台頭による競争激化に直面しています。

市場ポジション

プライム市場 / 金属製品

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-03 期末、2025-06-25 提出)

収益性

営業利益率

3.8%

≧10%が優良

ROA

2.1%

≧5%が優良

ROE

1.8%

≧10%が優良

ROIC

1.4%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

-1.9%

≧10%が優良

営業利益成長率

-49.9%

≧10%が優良

EPS成長率

-55.3%

≧10%が優良

3行解説

  1. 業績悪化と事業構造の転換: 日産等の主要顧客の減産により営業利益が前年比49.9%減と大幅増益から一転。2025年4月から機能別組織へ刷新し、EV・ADAS分野へのシフトを急ぐ。
  2. 極めて積極的な株主還元: 2024年11月に資本政策を大幅変更し、3年間で300億円の自己株式取得と連結配当性向100%(下限92円)を掲げ、資本効率の改善に注力。
  3. 資産の入れ替えとスリム化: 政策保有株(佐賀鉄工所)の一部売却や不採算資産の整理を進め、強固な自己資本比率(85.8%)を背景に、成長投資と還元に資金を振り向ける体制を構築。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-03 第3四半期 、2026-02-12 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
+40.9%
売上高
+4.1%
2Q
営業利益
+33.5%
売上高
+5.9%
3Q
営業利益
+44.7%
売上高
+4.0%

3行解説

  • 大幅な減益と業績予想の下方修正: 主要顧客である日系自動車メーカーの減産(特に中国市場の低迷)が響き、第3四半期累計の純利益は前年同期比65.4%減と極めて厳しい着地。
  • 資本効率改善に向けた大規模な自己株式取得: 公開買付け(TOB)により約237億円の自己株式を取得。これにより自己資本比率は85.8%から62.4%へ急低下し、財務構造が大きく変化した。
  • 通期計画の未達懸念が継続: 通期利益予想を大幅に下方修正したが、修正後の計画に対する進捗も前年同期の勢いに比べると力強さに欠け、不透明感が強い。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-02-12 2026-03 第3四半期 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-12 2026-03 第2四半期 2026年3月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-07 2026-03 第1四半期 2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-06-25 2025-03 期末 有価証券報告書-第109期(2024/04/01-2025/03/31)
短信 2025-05-12 2025-03 通期 2025年3月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-02-12 2025-03 第3四半期 2025年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)