岡野バルブ製造株式会社は、発電所用（原子力・火力）の高温高圧バルブの製造・販売、およびメンテナンスを主軸とする老舗メーカーです。
- 事業内容: バルブ製造部門（原子力弁・一般弁の製造）とメンテナンス部門（発電所等の定期検査・修理）の二軸展開。
- 主要製品: 動力用高温高圧バルブ、原子力発電所用弁、メンテナンスサービス。
- 主要顧客: 東京電力ホールディングス（売上比率13.7％）、および代理店である岡野商事（同39.7％）。
- 競合環境: 発電用バルブという高度な信頼性が要求されるニッチ市場において、強固な参入障壁を持つ。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-09 期末、2025-12-22 提出）収益性
営業利益率
12.3%
≧10%が優良
ROA
6.0%
≧5%が優良
ROE
7.1%
≧10%が優良
ROIC
4.6%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
-14.2%
≧10%が優良
営業利益成長率
-27.1%
≧10%が優良
EPS成長率
-25.2%
≧10%が優良
３行解説
- 決算期変更に伴う10ヶ月の変則決算ながら、原子力向けメンテナンス需要が堅調に推移し、営業利益8.64億円を確保。
- 自己資本比率が82.5％と極めて高く、政策保有株式の売却（特別利益3.35億円）により純資産とキャッシュ水準がさらに向上。
- 既存の原子力依存から脱却すべく、ドローンやロボット技術を活用した新領域の設備点検ソリューションへの投資を加速。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-09 第2四半期 、2026-05-14 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 5.8億円 / 予想: 9.7億円
+232.9%
売上高
実績: 22.5億円 / 予想: 88.7億円
+55.8%
2Q
営業利益
実績: 17.9億円 / 予想: 19.5億円
+135.1%
売上高
実績: 58.5億円 / 予想: 100.0億円
+38.2%
３行解説
- 原子力発電所の再稼働進展を背景に、売上高38.2%増、営業利益135.2%増と驚異的な増収増益を達成。
- 通期計画に対する中間期の利益進捗率が9割を超過。定検工事の前倒し計上などが利益を大きく押し上げた。
- IT企業オルターブース社の買収に伴うのれん8.3億円の計上と、年間配当を前期の60円から80円へ大幅増配する方針を維持。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-14 | 2026年9月期 第2四半期 | +135.1% | — | — | — | — |
| 2026-02-06 | 2026年9月期 第1四半期 | +232.9% | +1.2% | +3.0% | +62.5% | +50.4% |
| 2025-11-07 | 2025年9月期 通期 | -27.1% | -2.6% | -1.9% | -7.6% | -8.2% |
| 2025-07-04 | 2025年9月期 第2四半期 | -0.3% | -2.1% | -0.6% | +30.4% | +39.0% |
| 2025-04-04 | 2025年9月期 第1四半期 | -35.7% | -3.0% | -10.2% | -15.3% | -6.5% |
| 2025-01-10 | 2024年11月期 通期 | +45.9% | +3.1% | -17.8% | -24.7% | -21.3% |
有価証券報告書
2025-12-22 有価証券報告書－第126期(2024/12/01－2025/09/30)
2025-02-28 有価証券報告書－第125期(2023/12/01－2024/11/30)