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スギホールディングス

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7649 プライム

スギホールディングス株式会社は、関東・中部・関西・北陸エリアを中心に展開する「スギ薬局」を中核とするドラッグストアチェーン大手です。

  • 事業内容: 調剤併設型ドラッグストアの運営、処方せん調剤、在宅医療、訪問看護、および関連する貿易・卸売事業。
  • 主要製品・サービス: 医薬品、健康食品、化粧品、日用品、食品の販売、および調剤サービス。
  • 主要顧客: 一般消費者および地域の患者。
  • 競合環境: ウエルシア、ツルハ等の競合他社による積極的な出店やM&Aによる業界再編(寡占化)が加速しており、価格競争に加え、ドミナント戦略の深化が求められています。

市場ポジション

プライム市場 / 小売業

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-02 期末、2025-05-28 提出)

収益性

営業利益率

4.8%

≧10%が優良

ROA

9.6%

≧5%が優良

ROE

10.6%

≧10%が優良

ROIC

9.7%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

17.9%

≧10%が優良

営業利益成長率

16.2%

≧10%が優良

EPS成長率

16.9%

≧10%が優良

3行解説

  1. I&H株式会社を完全子会社化したことで、売上高が前期比17.9%増の8,780億円と大幅伸長し、1兆円目標を2025年度へ1年前倒しした。
  2. M&Aに伴い425億円の巨額なのれんを計上し、さらに不採算店舗の減損損失を49.8億円計上するなど、資産の健全性維持が課題。
  3. 営業CF(369億円)は純利益を上回っておりキャッシュ創出力は高いが、買収に伴う借入増で自己資本比率が50.6%に低下した。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-02 第3四半期 、2026-01-08 00:00 提出)

進捗

1Q
営業利益
+27.9%
売上高
+22.1%
2Q
営業利益
+16.8%
売上高
+20.9%
3Q
営業利益
+18.7%
売上高
+18.2%

3行解説

  • 売上高・営業利益ともに前年同期比18%超の増益を達成、I&H株式会社の連結化と既存店の堅調な推移が業績を牽引。
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益は、I&H社の吸収合併に伴う繰延税金資産の計上等により、前年同期比87.1%増の356億円と大幅に伸長。
  • 店舗網はM&Aを含め第3四半期末で2,303店舗に拡大し、通期売上高1兆円の大台突破に向けて極めて順調な推移。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-01-08 2026-02 第3四半期 2026年2月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-10-09 2026-02 第2四半期 2026年2月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-07-10 2026-02 第1四半期 2026年2月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-05-28 2025-02 期末 有価証券報告書-第43期(2024/03/01-2025/02/28)
短信 2025-04-10 2025-02 通期 2025年度2月期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-01-09 2025-02 第3四半期 2025年2月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)