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デ・ウエスタン・セラピテクス研究所

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4576 グロース

株式会社デ・ウエスタン・セラピテクス研究所(DWTI)は、独自の創薬基盤技術である「ドラッグ・ウエスタン法」を活用し、プロテインキナーゼ阻害剤を中心とした医薬品の研究開発を行うバイオベンチャーです。

  • 事業内容: 自社で創出した医薬候補品を早期に製薬会社へライセンスアウトし、フロントマネー、マイルストーン、ロイヤリティ収入を得るビジネスモデル。
  • 主要製品: 緑内障治療剤「グラナテック(K-115)」「グラアルファ(K-232)」、眼科手術補助剤「TissueBlue(DW-1002)」。
  • 主要顧客: 2025年12月期の売上高のうち、オランダのDORC社が84.4%、興和株式会社が15.5%を占め、特定の提携先への依存度が極めて高い。
  • 競合環境: 国際的な巨大製薬企業や他のバイオベンチャーと新薬開発で競合しており、技術革新のスピードが速い。

市場ポジション

グロース市場 / 医薬品

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-23 提出)

収益性

営業利益率

-159.9%

≧10%が優良

ROA

-32.3%

≧5%が優良

ROE

-58.3%

≧10%が優良

ROIC

-21.3%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

-17.8%

≧10%が優良

営業利益成長率

≧10%が優良

EPS成長率

≧10%が優良

3行解説

  • 主力品の特許満了(パテント・クリフ)により売上高が3.87億円(前年比17.8%減)に落ち込む一方、臨床試験費用の減少で営業赤字は6.19億円に縮小。
  • 神経疼痛治療薬「DW-5LBT」が米国で承認を取得し、主力パイプライン「K-321」がグローバル第Ⅲ相試験の最終段階にあるなど、次世代の収益源は着実に進展。
  • 継続企業の前提に関する重要事象等が注記されているが、新株予約権の行使により17.09億円の現預金を確保しており、当面の資金繰りの不確実性は解消。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2025-12 通期 、2026-02-13 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
+55.3%
売上高
-7.7%
2Q
営業利益
+31.2%
売上高
-22.4%
3Q
営業利益
+26.1%
売上高
-14.7%
通期
営業利益
+48.8%
売上高
-17.8%

3行解説

  • 大幅な赤字縮小: 2025年12月期は研究開発費の抑制(前期比51.0%減)により、純損失が前期の12.9億円から6.3億円へと半減した。
  • 財務基盤の安定化: 新株予約権の行使により約12.6億円の資金調達を実施し、期末現金残高は17.0億円(前期比約5.8億円増)へ回復、当面の資金懸念を払拭。
  • 収益端境期への突入: 主力の上市品「ILM」等の米国以外での特許満了に伴い、2026年12月期の売上高は3.0億円(前期比22.6%減)と減収、赤字再拡大の予想。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
有報 2026-03-23 2025-12 期末 有価証券報告書-第28期(2025/01/01-2025/12/31)
短信 2026-02-13 2025-12 通期 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-13 2025-12 第3四半期 2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-14 2025-12 第2四半期 2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-05-15 2025-12 第1四半期 2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-03-25 2024-12 期末 有価証券報告書-第27期(2024/01/01-2024/12/31)
短信 2025-02-10 2024-12 通期 2024年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)