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モダリス

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4883 グロース

株式会社モダリスは、独自のプラットフォーム技術である「切らないCRISPR技術(CRISPR-GNDM®技術)」を用いた遺伝子治療薬の開発を行う創薬バイオベンチャーです。

  • 事業内容: ゲノム編集技術を応用し、遺伝子の切断を伴わずに標的遺伝子の発現をオン・オフする「遺伝子スイッチ」による治療薬開発。
  • 主要製品: リードプログラム「MDL-101」(先天性筋ジストロフィー1a型対象)。その他、DMD(MDL-201)やFSHD(MDL-103)など筋疾患領域に強み。
  • ビジネスモデル: 製薬企業との提携により一時金等を得る「協業モデル」と、自社で開発を進める「自社モデル」のハイブリッド型。
  • 競合環境: 従来のCRISPR/Cas9(切る技術)を持つ他社に対し、安全性(二重鎖切断のリスク回避)と酵素の小型化によるデリバリー効率で差別化。

市場ポジション

グロース市場 / 医薬品

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-25 提出)

収益性

営業利益率

-5461.2%

≧10%が優良

ROA

-66.5%

≧5%が優良

ROE

-67.9%

≧10%が優良

ROIC

-55.4%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

3581.8%

≧10%が優良

営業利益成長率

≧10%が優良

EPS成長率

≧10%が優良

3行解説

  • 事業収益は0円で、研究開発費の増大により最終赤字は21.5億円(前期13.2億円)へと大幅に拡大した。
  • リードプログラム「MDL-101」の治験申請(IND)時期を精緻化のため見直し中であり、開発スケジュールの不透明感が増している。
  • 「継続企業の前提に関する重要な疑義」が注記されており、資金繰りを新株予約権の行使(希薄化リスク)に依存する苦しい財務状況。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2025-12 通期 、2026-02-12 15:45 提出)

進捗

※ 通期業績予想は非開示(実績のみ表示)

1Q
営業利益
-29.0%
売上高
2Q
営業利益
-23.0%
売上高
3Q
営業利益
-70.9%
売上高
通期
営業利益
-65.4%
売上高

3行解説

  • 研究開発費の倍増による赤字幅の拡大: 主力パイプラインの開発加速に伴い、研究開発費が前期の10.9億円から19.7億円へと大幅に増加し、営業損失は22.1億円(前期は13.3億円の損失)に拡大した。
  • リードプログラム「MDL-101」の治験申請時期見直し: 当初2026年中頃を目指していた治験申請(IND)について、準備状態の最適化を優先し「現在見直し中」とした。スケジュール遅延のリスクが顕在化している。
  • 継続的な資金調達と大幅な株式希薄化: 営業CFは21.1億円の流出超過だが、新株予約権の行使等で13.5億円を調達。期中平均株式数は前期比約67%増(4,612万株→7,727万株)と大幅に希薄化が進行した。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
有報 2026-03-25 2025-12 期末 有価証券報告書-第10期(2025/01/01-2025/12/31)
短信 2026-02-12 2025-12 通期 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-07 2025-12 第3四半期 2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-07 2025-12 第2四半期 2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-05-08 2025-12 第1四半期 2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-03-27 2024-12 期末 有価証券報告書-第9期(2024/01/01-2024/12/31)
短信 2025-02-13 2024-12 通期 2024年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)