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不二電機工業

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6654 スタンダード

不二電機工業株式会社は、電力・鉄道・一般産業界向けの電気制御機器の専業メーカーです。主軸製品は、発電・変電設備に使用される「制御用開閉器(カムスイッチ等)」、電線を接続する「接続機器(端子台)」、状態を表示する「表示灯・表示器」、および「電子応用機器」の4群で構成されています。 主要顧客は国内の電力各社や鉄道車両メーカーであり、インフラ設備に欠かせない高信頼性製品に強みを持っています。競合環境としては、国内の経済情勢や景気動向に加え、海外製品との価格競争激化がリスクとして挙げられています。

市場ポジション

スタンダード市場 / 電気機器

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-01 期末、2025-04-28 提出)

収益性

営業利益率

7.7%

≧10%が優良

ROA

2.7%

≧5%が優良

ROE

2.3%

≧10%が優良

ROIC

2.0%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

5.5%

≧10%が優良

営業利益成長率

-24.4%

≧10%が優良

EPS成長率

-30.3%

≧10%が優良

3行解説

  • 業績は売上高39.27億円(前期比5.5%増)と増収を確保したが、原材料高と人件費増により営業利益は3.02億円(24.4%減)の大幅減益。
  • 自己資本比率92.5%、現預金37.8億円を保有する超高財務体質だが、ROEは2.3%と低水準に留まり、資本効率の向上が課題。
  • 受注残高が前期末比28.2%減(10.9億円)と大きく落ち込んでおり、次期の減収リスクを強く示唆する内容。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-01 通期 、2026-03-10 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
-47.6%
売上高
-8.3%
2Q
営業利益
-37.9%
売上高
-4.1%
3Q
営業利益
-40.5%
売上高
-1.9%
通期
営業利益
-17.9%
売上高
-3.8%

3行解説

  • 業績の足踏みとセグメント間の明暗: 2026年1月期は売上高が前年比3.8%減、営業利益が17.7%減と苦戦。接続機器は堅調(+6.4%)だったが、電子応用機器が26.0%減と大きく足を引っ張った。
  • 次期の大幅増収計画と利益率の課題: 2027年1月期の通期予想は売上高12.5%増の42.5億円と強気だが、原材料騰補や人件費増により、当期純利益は4.8%減の減益を見込む。
  • 強固な財務基盤と株主還元姿勢の維持: 自己資本比率92.5%という極めて高い安全性を維持し、業績低迷下でも年間配当32円(配当性向72.3%)を維持する株主重視の姿勢が鮮明。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
短信 2026-03-10 2026-01 通期 2026年1月期決算短信[日本基準](非連結)
短信 2025-12-02 2026-01 第3四半期 2026年1月期 第3四半期決算短信[日本基準](非連結)
短信 2025-09-02 2026-01 第2四半期 2026年1月期第2四半期(中間期)決算短信[日本基準](非連結)
短信 2025-06-03 2026-01 第1四半期 2026年1月期第1四半期決算短信[日本基準](非連結)
有報 2025-04-28 2025-01 期末 有価証券報告書-第67期(2024/02/01-2025/01/31)
短信 2025-03-11 2025-01 通期 2025年1月期決算短信[日本基準](非連結)