株式会社ヨロズは、自動車のサスペンション部品、ボディーメタル部品、機関部品等の開発・製造・販売を主軸とする独立系自動車部品メーカーです。
- 主要製品: サスペンション部品（リンク、フレーム等）が主力であり、特に足回り部品の軽量化技術に強みを持ちます。
- 主要顧客: 日産グループ（日産自動車、北米日産、メキシコ日産等）への売上高が連結売上の約64.0％（1,142億円）を占め、特定顧客への依存度が極めて高い構造です。その他、トヨタグループ（218億円）、ホンダグループ（205億円）とも取引があります。
- 競合環境: 独立系としてグローバルに展開していますが、完成車メーカーの内製化や、電動化（BEV）に伴うプラットフォーム刷新による競争激化に直面しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-25 提出）収益性
営業利益率
0.2%
≧10%が優良
ROA
0.2%
≧5%が優良
ROE
-19.7%
≧10%が優良
ROIC
0.2%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
-1.7%
≧10%が優良
営業利益成長率
-93.3%
≧10%が優良
EPS成長率
—
≧10%が優良
３行解説
- 2025年3月期は売上高1,784億円（前期比1.7%減）、親会社株主に帰属する当期純損失134.4億円と、米国での品質費用発生や中国市場での苦戦により巨額赤字を計上。
- 米州・アジアの固定資産について91.4億円の減損損失を計上し、ROEは-22.8%と急悪化。自己資本比率も38.1%（前期比8.3ポイント減）へ低下し、資産の収益性が課題。
- 厳しい業績下でも年間配当31円（下限設定）を維持し、1%の自己株式取得を実施するなど株主還元を優先するが、営業CFの減少と借入金依存度の高まりに懸念が残る。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-02-13 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 3.4億円 / 予想: 26.0億円
—
売上高
実績: 414.3億円 / 予想: 1730.0億円
-7.1%
2Q
営業利益
実績: 10.1億円 / 予想: 26.0億円
+740.8%
売上高
実績: 837.6億円 / 予想: 1690.0億円
-7.9%
3Q
営業利益
実績: 16.1億円 / 予想: 26.0億円
+892.0%
売上高
実績: 1274.1億円 / 予想: 1690.0億円
-5.5%
３行解説
- 大幅増益・黒字転換の急回復: 売上高は前年同期比5.5%減の1,274億円と苦戦も、営業利益は16億円（前年同期比約10倍）に急拡大し、最終損益も黒字転換を果たした。
- 合理化活動「Success 25V」が奏功: 米州およびアジアセグメントにおいて、主要顧客の減産による減収影響を、品質改善や徹底したコスト削減で跳ね返し、利益体質が改善。
- 積極的な株主還元姿勢: 約36億6,700万円の大規模な自己株式取得を実施。財務の圧縮を進めつつ、資本効率（ROE）の向上を強く意識した動きが鮮明となった。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-13 | 2026年3月期 第3四半期 | +892.0% | +1.5% | -5.2% | -10.8% | — |
| 2025-11-11 | 2026年3月期 第2四半期 | +740.8% | -1.8% | +4.8% | -4.0% | +2.7% |
| 2025-08-08 | 2026年3月期 第1四半期 | — | -1.2% | -3.5% | -1.3% | -8.5% |
| 2025-05-15 | 2025年3月期 通期 | -93.3% | -0.3% | -7.4% | -12.7% | -9.9% |
| 2025-02-14 | 2025年3月期 第3四半期 | -84.0% | -0.7% | -1.9% | +5.8% | -3.3% |
| 2025-01-17 | 2025年3月期 第2四半期 | -74.5% | -1.4% | -9.3% | -9.4% | -6.3% |
有価証券報告書
2025-06-25 有価証券報告書－第80期(2024/04/01－2025/03/31)