株式会社ベルパークは、ソフトバンク、au、NTTドコモなどのキャリアショップ運営を主軸とする情報通信機器販売会社です。2025年12月末時点のグループ店舗数は323店舗(直営266、FC57)にのぼります。
- 主要サービス: キャリアショップ事業(新規契約・機種変更・故障修理等)および法人ソリューション事業(携帯電話・PC・クラウドサービスの導入支援)。
- 主要顧客・仕入先: ソフトバンクグループへの依存度が極めて高く、売上高および仕入金額の約9割を同社が占めています(ソフトバンク株式会社への売上高は443.6億円、構成比34.3%)。
- 競合環境: 端末価格の上昇や買い替えサイクルの長期化に加え、オンライン販売の普及により、店舗にはより高度な接客スキルと付加価値サービス(サブスクリプション型サポート等)の提供が求められています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-25 提出)収益性
営業利益率
4.5%
≧10%が優良
ROA
12.5%
≧5%が優良
ROE
13.5%
≧10%が優良
ROIC
15.2%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
11.4%
≧10%が優良
営業利益成長率
37.9%
≧10%が優良
EPS成長率
59.3%
≧10%が優良
3行解説
- 過去最高水準の業績: 売上高1,293億円(前期比11.4%増)、営業利益58.8億円(同37.9%増)と大幅な増収増益を達成。
- 超絶的な株主還元: 約103億円の自己株式取得と発行済株式の約4割に相当する消却を実施し、資本効率を劇的に改善。
- 特定の取引先依存: 仕入・売上の約9割をソフトバンクグループに依存する構造は不変であり、同社の戦略変更が最大の経営リスク。
最新の決算短信サマリー
出典:決算短信( 2025-12 通期 、2026-02-12 13:30 提出)進捗
1Q
営業利益
実績: 24.6億円 / 予想: 45.0億円
+33.4%
売上高
実績: 342.5億円 / 予想: 1140.0億円
+12.0%
2Q
営業利益
実績: 37.6億円 / 予想: 55.0億円
+38.8%
売上高
実績: 642.3億円 / 予想: 1192.0億円
+12.4%
3Q
営業利益
実績: 45.0億円 / 予想: 55.0億円
+25.4%
売上高
実績: 962.7億円 / 予想: 1192.0億円
+12.4%
通期
営業利益
実績: 58.8億円 / 予想: 未開示
+37.9%
売上高
実績: 1293.0億円 / 予想: 未開示
+11.4%
3行解説
- 大幅増益の着地と過去最大級の株主還元: 2025年12月期は営業利益58.8億円(前期比37.9%増)と大幅伸長。同時に約103億円の自己株式取得・消却を実施し、資本効率が急激に変化。
- 2026年12月期は一転して「減収減益」予想: 通期で営業利益50億円(15.0%減)を計画。通信キャリアによる販売インセンティブの配分見直しや、端末販売台数の減少(前期比約8.4%減)が響く見通し。
- ストック収益へのシフトを加速: 通信料金の値上げや複雑化を背景に、サブスク型の有償サポートなど付帯商材の提案を強化し、端末販売依存からの脱却を図る過渡期にある。
書類一覧
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有報
2026-03-25 2025-12 期末 有価証券報告書-第33期(2025/01/01-2025/12/31)
短信
2026-02-12 2025-12 通期 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-11-07 2025-12 第3四半期 2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-08-06 2025-12 第2四半期 2025年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信
2025-05-09 2025-12 第1四半期 2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報
2025-03-26 2024-12 期末 有価証券報告書-第32期(2024/01/01-2024/12/31)
短信
2025-02-12 2024-12 通期 2024年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)