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小田原エンジニアリング

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6149 スタンダード

株式会社小田原エンジニアリングは、世界トップクラスの技術を誇るモーター用巻線設備の総合メーカーです。

  • 事業内容: 家電・自動車・産業機械向けモーターの巻線機(コイルを巻く装置)の開発・製造・販売を行う「巻線機事業」と、産業用ファンや住宅用換気設備を扱う「送風機・住設関連事業」の2軸で展開。
  • 主要製品: xEV(電気自動車)用駆動モーター巻線システム、ボビンコイル巻線設備、クロスフローファン等。
  • 主要顧客: 自動車部品大手のAstemo Americas, Inc.(連結売上高の49.9%を占める)。
  • 競合環境: モーターの電動化(xEV化)を背景に、高い技術力が求められる高効率モーター分野で強みを持つ。

市場ポジション

スタンダード市場 / 機械

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-24 提出)

収益性

営業利益率

16.7%

≧10%が優良

ROA

11.6%

≧5%が優良

ROE

13.2%

≧10%が優良

ROIC

12.0%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

38.4%

≧10%が優良

営業利益成長率

162.2%

≧10%が優良

EPS成長率

166.9%

≧10%が優良

3行解説

  1. 過去最高益を達成: xEV向け大型案件の検収が進み、売上高182.38億円(前年比38.4%増)、純利益23.15億円(同167.6%増)と極めて好調。
  2. CFの質に懸念: 純利益に対し営業CFが1.08億円と極端に低く、契約負債(前受金)の58.5億円減少が資金流入を圧迫している。
  3. 受注残の急減: 主力の巻線機事業の受注残高が94.02億円(前年同期比39.2%減)と大幅に減少しており、次期の減収リスクが顕在化している。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2025-12 通期 、2026-02-13 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
売上高
-12.2%
2Q
営業利益
+337.7%
売上高
+123.5%
3Q
営業利益
+141.1%
売上高
+22.9%
通期
営業利益
+162.3%
売上高
+38.4%

3行解説

  • 中期経営計画の目標を1年前倒しで達成: 2025年12月期は売上高182.38億円、営業利益30.51億円となり、当初2026年目標としていた180億円/18億円を大幅に上回る過去最高益を記録。
  • 次期(2026年期)は大幅な減収減益予想: 前期に大型案件の前倒し検収が進んだ反動や、自動車メーカーのEV投資計画の見直し・延期を背景に、営業利益は前期比61.7%減の11.7億円と急ブレーキの予想。
  • キャッシュフローの急減: 営業CFは前期の32.88億円から1.08億円へと激減。前受金(契約負債)の減少(約58.5億円のマイナス要因)が資金繰りを圧迫している。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
有報 2026-03-24 2025-12 期末 有価証券報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31)
短信 2026-02-13 2025-12 通期 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-13 2025-12 第3四半期 2025年12月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-12 2025-12 第2四半期 2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-05-14 2025-12 第1四半期 2025年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-03-28 2024-12 期末 有価証券報告書-第46期(2024/01/01-2024/12/31)
短信 2025-02-14 2024-12 通期 2024年12月期決算短信〔日本基準〕(連結)