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西部技研

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6223 スタンダード

株式会社西部技研は、独自のハニカム加工技術(シート状素材と波形素材を積層接着する技術)をコアとし、空気処理装置の製造・販売・施工を行うグローバル企業です。

  • 主要製品:
    • デシカント除湿機: 低露点環境が必須のEV用リチウムイオン電池工場等で使用(売上構成比 約57%)。
    • VOC濃縮装置: 工場の排気ガスに含まれる有害な揮発性有機化合物(VOC)を効率的に浄化(売上構成比 約29%)。
    • 全熱交換器: 空調の省エネ装置。
  • 競合環境: ニッチな技術領域で高い参入障壁を築いていますが、中国市場を中心に現地メーカーとの価格競争が激化しています。
  • 主要顧客: 特定の顧客への依存度は低く、世界30か国以上の製造業(半導体、自動車、食品、医薬等)に幅広く提供しています。

市場ポジション

スタンダード市場 / 機械

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2025-12 期末、2026-03-26 提出)

収益性

営業利益率

13.2%

≧10%が優良

ROA

10.0%

≧5%が優良

ROE

11.1%

≧10%が優良

ROIC

9.3%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

7.0%

≧10%が優良

営業利益成長率

12.4%

≧10%が優良

EPS成長率

6.0%

≧10%が優良

3行解説

  • 国内および北米でのEV電池・半導体向け需要が極めて旺盛で、売上高343.2億円(前年比7.0%増)、営業利益45.3億円(同12.4%増)の増収増益。
  • 中国市場の景気減退と設備投資抑制が足かせとなる一方、日本国内のトータルエンジニアリング案件が収益を牽引。
  • 積極的な設備投資(宗像第二工場建設等)と、約10億円の自己株買いおよび配当維持による強気な成長・還元姿勢が鮮明。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2025-12 通期 、2026-02-13 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
+159.1%
売上高
+18.3%
2Q
営業利益
+24.6%
売上高
-5.6%
3Q
営業利益
+11.5%
売上高
-7.5%
通期
営業利益
+12.4%
売上高
+7.0%

3行解説

  • 2025年12月期は増収増益で着地: 国内および北米でのデシカント除湿機の需要増が牽引し、売上高343.22億円(前年比7.0%増)、営業利益45.30億円(同12.4%増)と堅調な結果。
  • 2026年12月期は一転して「営業減益」を予想: 次期は売上高5.0%増を見込む一方、営業利益は11.0%減の40.30億円を計画。新中期経営計画に基づく先行投資やコスト増が利益を圧迫する見通し。
  • 地域別の明暗が鮮明: 日本国内が前年比約46%増と急成長した一方、中国(約16%減)や欧州(約37%減)は停滞・反動減に苦しみ、成長の柱が国内にシフトしている。

書類一覧

ハイライトされた行が、現在の概要カードに表示されている最新の有報・短信です。
有報 2026-03-26 2025-12 期末 有価証券報告書-第61期(2025/01/01-2025/12/31)
短信 2026-02-13 2025-12 通期 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-11-10 2025-12 第3四半期 2025年12月期第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-08-08 2025-12 第2四半期 2025年12月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
短信 2025-05-09 2025-12 第1四半期 2025年12月期第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
有報 2025-03-27 2024-12 期末 有価証券報告書-第60期(2024/01/01-2024/12/31)
短信 2025-02-14 2024-12 通期 2024年12月期決算短信〔日本基準〕(連結)